Американцы прогнозируют снижение нефтяных доходов России

Европа запасается дизелем впрок.

Американское информационное агентство Bloomberg сообщило, что Европа импортирует огромные объёмы дизельного топлива в связи с приближением санкций против России — импорт стал вторым по величине за всю историю наблюдений, начиная с 2016 года.

Почти половина декабрьского импорта дизельного топлива — примерно такое же соотношение, как и в ноябре — поступила из российских транспортных средств. По мнению агентства, это означает, что ЕС предстоит пройти еще долгий путь, прежде чем он полностью откажется от топлива из России.

Также Bloomberg прогнозирует, что доходы России от экспорта нефти упадут в январе. Этому поспособствует принятое решение об ограничении цен на российскую нефть.

Международное энергетическое агентство (МЭА) полагает, что добыча нефти и конденсата в России в ноябре выросла на 90 тысяч баррелей в сутки к ноябрю — до 11,07 миллиона баррелей в сутки, ждет ее снижения на 400 тысяч в декабре, следует из доклада агентства. «В ноябре поставки сырой нефти из России выросли на 90 тысяч баррелей, до 9,81 миллиона баррелей в сутки, увеличив общий объем поставок сырой нефти, конденсатов и широкой фракции легких углеводородов (ШФЛУ) до 11,2 миллиона баррелей в сутки... Рост нефтепроизводства на проекте «Сахалин-1», оператором которого теперь является «Роснефть», сменившая Exxon, по сообщениям, способствовал увеличению добычи», — пишет МЭА.

«Запрет ЕС на импорт российской нефти и ограничение цены G7 на морские поставки нефти РФ на уровне 60 долларов за баррель вступили в силу 5 декабря. Москва неоднократно заявляла, что она не примет ценовой потолок и сейчас анализирует, как лучше отреагировать. Мы считаем, что Россия может снизить добычу на примерно 400 тысяч баррелей в сутки в декабре, а в первом квартале 2023 года ожидается еще большее снижение, после того, как ЕС запретит импорт нефтепродуктов РФ», — добавляет агентство.

МЭА полагает, что годовой рост добычи в 2022 году будет ограничен 180 тысячами баррелей в сутки по сравнению с 2021 годом, до 11,04 миллиона баррелей в сутки. К концу первого квартала 2023 года добыча нефти и конденсата в РФ в среднем снизится до 9,5 миллиона баррелей в сутки, то есть сократится примерно на 1,5 миллиона. При этом в агентстве ожидают, что добыча будет на 1,8 миллиона баррелей в сутки ниже уровня до начала спецоперации на Украине. По итогам 2023 года она составит в среднем 9,6 миллиона баррелей сутки.

По оценке МЭА, нефтяной экспорт РФ в ноябре вырос на 270 тысяч баррелей — до 8,1 миллиона баррелей в сутки, самого высокого показателя с апреля, благодаря росту экспорта дизеля на 300 тысяч, до 1,1 миллиона баррелей в сутки. Снижение поставок в ЕС на 430 тысяч, до 1,1 миллиона баррелей, компенсировалось новым максимумом импорта в Индию в 1,3 миллиона баррелей в сутки. Доходы России от экспорта в ноябре, однако, снизились на 700 миллионов долларов, до 15,8 миллиарда, из-за снижения цен и увеличения дисконта на нефть РФ, считает МЭА.

Ранее страны ОПЕК и альянс ОПЕК+ исключили данные МЭА из своих расчетов, заменив их на информацию аналитических компаний Wood Mackenzie и Rystad Energy. Вице-премьер России Александр Новак пояснял, что это связано с необъективностью агентства, определенные установки которого прослеживаются в заявлениях по анализу энергорынка.

Тем временем ОПЕК повысила прогноз по росту добычи жидких углеводородов (нефти и конденсата) в России в 2022 году на 26 тысяч баррелей в сутки, до 160 тысяч баррелей в сутки, по итогам уходящего года она составит в среднем 11 миллионов баррелей в сутки, говорится в ежемесячном докладе организации.
«Согласно прогнозам, производство жидких углеводородов в России в 2022 году увеличится на 160 тысяч баррелей в сутки по сравнению с прошлым годом и составит в среднем 11 миллионов баррелей в сутки. Этот прогноз пересмотрен на 26 тысяч баррелей в сутки по сравнению с предыдущим месяцем, в основном за счет роста добычи в октябре и более высоких, чем ожидалось, предварительных данных по добыче в ноябре», — пишет ОПЕК.

При этом организация сохранила прогноз на 2023 год и продолжает ждать, что показатель снизится на 850 тысяч баррелей в сутки, до в среднем 10,1 миллиона баррелей в сутки. ОПЕК по-прежнему отмечает, что прогнозы относительно добычи в РФ «характеризуются высокой степенью неопределенности».

В ноябрьском докладе организация повысила прогноз по добыче нефти в РФ в 2022 году на 69 тысяч баррелей в сутки из-за высокого уровня добычи в сентябре и предварительно в октябре. Однако ухудшила на 2023 год — на 62 тысячи баррелей из-за изменения ожиданий по 2022 году.

Портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Дмитрий Скрябин считает, что транспортным компаниям может быть выгоден потолок цены на российскую нефть, так как они смогут заработать дополнительную прибыль за счет растущего спроса на танкеры из-за более сложной логистики в Азию по сравнению с Европой. «Транспортные компании смогут заработать дополнительную прибыль за счет растущего спроса на танкеры по причине необходимости в большем количестве судов из-за более долгой логистики в Азию по сравнению с Европой», — ответил эксперт на вопрос, кому выгоден потолок цены на российскую нефть. Но в первую очередь, считает Скрябин, это будет выгодно странам, покупающим российскую нефть с большей скидкой из-за текущей неопределенности, таким как Китай и Индия. Также, по его мнению, на этом смогут заработать и нефтетрейдеры.