Переподписка на выпуск евробондов Украины была шестикратной

Украина одолжила $3 млрд., а вернет почти $6,5 млрд. При этом Украина не умеет печатать доллар, торговый баланс хронически отрицательный. Вывод – эти $6,5 млрд. будут изъяты из экономически активных граждан через налоги.

Первое после длительного перерыва размещение суверенных еврооблигаций Украины, итоги которого сейчас подводятся, пользовалось высоким спросом у инвесторов – переподписка на него была шестикратной, заявил президент Украины Петр Порошенко.

«Это яркое свидетельство того, что весь мир сегодня деньгами голосует за веру в Украину и за эффективность наших реформ», – сказал он на встрече с лидерами украинской общины в Нью-Йорке в понедельник.

В то же время глава государства не уточнил других результатов размещения.

Как сообщалось со ссылкой на источники, объем размещения 15-летних еврооблигаций составит $3 млрд., доходность – 7,375%. Из этой суммы больше половины будет направлено на выкуп еврооблигаций с погашением в 2019-2020 гг. общим номиналом $1,576 млрд. Новые евробонды имеют амортизационную структуру: погашение будет осуществляться четырьмя равными траншами в 2031-2032 гг.

Организаторами сделки выступают «BNP Paribas», «Goldman Sachs» и «JP Morgan». Road show еврооблигаций прошло на прошлой неделе в Лондоне, Бостоне и Нью-Йорке. В ходе сбора заявок Украине удалось существенно снизить доходность выпуска: первоначальный ориентир составлял 7,75%, затем он был понижен до уровня около 7,625%, финальный диапазон составил 7,375-7,5%, размещение пройдет по его нижней границе. Долговые бумаги страны пользовались существенным спросом среди инвесторов – объем книги заявок, по предварительный данным, составил около $9,3-10 млрд., в сделке участвует до 400 инвесторов.

Новая сделка станет первым рыночным размещением для страны с 2013 года, тогда Украина продала 10-летние еврооблигации на $1,25 млрд. с доходностью 7,5% годовых. В 2014-2016 гг. Украина ежегодно размещала 5-летние еврооблигации объемом $1 млрд., долговые бумаги были гарантированы США, что позволяло стране занимать по рекордно низким ставкам – к примеру, в прошлом году доходность евробондов Украины составила всего 1,471%.

В 2015 году была проведена реструктуризация 13 выпусков евробондов страны на общую сумму $14,36 млрд. и EUR0,6 млрд. Она предполагает обмен 80% суммы на новые еврооблигации с пролонгацией срока погашения на четыре года, 20% – на государственные дерривативы, выплаты по которым в 2021-2040 годах будут зависеть от темпов роста ВВП страны. Ставка купона всех реструктурированных выпусков была установлена на уровне 7,75% годовых. 

Источник